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DCP Hybrid Income Fund

Kennzahlen

  • Rendite in CHF/EUR/USD 2.9% / 4.8% / 6.2%
  • Option Adjusted Spread 246
  • ZINSERTRÄGE 3.6%
  • Duration 2.3
  • Sharpe Ratio 0.76
Wie ist das Fondsvermögen investiert?

Dieser Fonds investiert gezielt in nachrangige Anleihen finanziell solider Unternehmen, die eine nachhaltige Geschäftspraxis nachweisen können und über ein Investment-Grade-Rating verfügen. Der Fonds wendet ein klar definiertes ESG-Ausschlussverfahren an und achtet bei der Auswahl zusätzlich auf die MSCI ESG Ratings.

Ausgeschlossen werden:

  • Anleihen von Banken mit Wandlungsrechten wie Coco-bonds (Contingent Convertible Bonds).
  • Emittenten, die gegen zentrale Nachhaltigkeitsprinzipien verstossen – etwa die UN Global Compact Standards.

Das Ziel einer Investition in Hybridanleihen (engl. hybrid bonds) ist die Erzielung einer höheren Rendite gegenüber klassischen Unternehmensanleihen. Der Fokus liegt auf defensiven Qualitätsemittenten und kurzen Zinsrisiken, um das Rendite-Risiko-Profil zu optimieren.

Höhere Renditechancen

  • Hybride Anleihen zahlen meist einen deutlich höheren Kupon als normale Unternehmensanleihen, weil sie nachrangig gegenüber traditionellen Senioranleihen sind. 
  • Anleger werden damit für das höhere Ausfall- oder Kündigungsrisiko  im Falle eines Konkurses kompensiert. 

Kapitalähnliche Merkmale

  • Für das emittierende Unternehmen sind Hybridanleihen dem Eigenkapital anrechenbar (z. B. für Ratingagenturen oder Bankenaufsicht).
  • Viele Hybride sind „perpetual“ (keine feste Endfälligkeit) und können nur vom Emittenten zu bestimmten Terminen (Call Dates) gekündigt werden. 

Diversifikation & Risiko

  • Für institutionelle und erfahrene Privatanleger können Hybridanleihen helfen, das Portfolio zwischen reinen Anleihen und Aktien zu diversifizieren.
  • Mit dem defensiven Qualitätsfokus der DCP-Strategie wird das nachrangige Zusatzrisiko der Hybridanleihen minimiert. DCP verwendet für die Identifikation von spannenden Rendite-Risiko-Opportunitäten ein einzigartiges internes Bond Scoring Modell.

Anteilsklassen:

Tabelle lässt sich mit dem Finger nach rechts schieben.

ANTEILSKLASSE
WÄHRUNG
AUSSCHÜTTUNGSART
ISIN
WKN
TER (EST)
MIN. INV. VOL.
ACC - CHF
CHF
ACCUMULATING
LU2327434507
A2QSH3
0.95%
100
LANCIERUNGSDATUM
27.04.2021
ACC HEDGED - USD
USD
ACCUMULATING
LU2230409422
A2QCRP
0.76%
100
LANCIERUNGSDATUM
23.10.2020
ACC HEDGED - EUR
EUR
ACCUMULATING
LU2514099865
A3DTDX
1.00%
100
LANCIERUNGSDATUM
31.08.2022
DIS HEDGED - EUR
EUR
DISTRIBUTING
LU2327434689
A2QSH4
1.00%
100
LANCIERUNGSDATUM
27.04.2021
R ACC EUR
USD
ACCUMULATING
LU2828000807
A40E5L
1.40%
100
LANCIERUNGSDATUM
18.07.2024
R ACC CHF
CHF
ACCUMULATING
LU2899566462
A40NV6
1.35%
100
LANCIERUNGSDATUM
22.10.2024
R ACC USD
USD
ACCUMULATING
LU2899566546
A40NV7
1.40%
100
LANCIERUNGSDATUM
22.10.2024

DCP Equity Income Fund

Kennzahlen

  • Gesamtrendite (annualisiert) 10.3%
  • Optionsrendite (annualisiert) 8.8%
  • Dividendenrendite (annualisiert) 1.5%
  • Durchschnittliche Optionslaufzeit in Tagen 103
  • Sharpe Ratio 0.5
Wie ist das Fondsvermögen investiert?

Der Fonds investiert aktiv in Einzelaktien aus den USA und Europa und nutzt gezielt Optionen, um zusätzliche Einnahmen zu generieren – sowohl auf Einzelwerte als auch auf bekannte Indizes wie den S&P 500, den Euro Stoxx 50 oder den SMI.

Solide Aktienerträge + gezielte Prämien = attraktives Einkommen mit Wachstumspotenzial.

Der DCP Equity Income Fonds zielt darauf ab, laufende Erträge durch drei Hauptquellen zu erzielen:

  • Dividenden von Aktien
  • Optionsprämien durch Stillhaltergeschäfte
  • Kursgewinne bei gezielter Aktienauswahl

Anteilsklassen:

Tabelle lässt sich mit dem Finger nach rechts schieben.

ANTEILSKLASSE
WÄHRUNG
AUSSCHÜTTUNGSART
ISIN
WKN
TER (EST)
MIN. INV. VOL.
IS ACC - CHF
CHF
ACCUMULATING
LU2828000633
A40E5J
1.93%
100
LANCIERUNGSDATUM
18.07.2024
IS ACC - EUR
EUR
DISTRIBUTING
LU2828000716
A40E5K
1.82%
100
LANCIERUNGSDATUM
18.07.2024

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